Manipülasyon Nedir?

Bu yazımızda finansal piyasalarda manipülasyon nedir sorusuna cevap vermeye çalışacağız. Öncelikle bir konuya açıklık getirmekte fayda var; manipülasyon ile spekülasyon aynı şey değildir. Aradaki farkı daha iyi anlamanız için iki küçük ayrıntıyı sizlerle paylaşmak istiyorum.

Finansal anlamda spekülasyon; belli beklentilerle işlem yapmaktır. Fakat bir ayrıntısı var…Örneğin bir arsa alırsınız ancak oradan yol geçeceğini önceden bir şekilde bilerek (öğrenerek) bu işlemi yaparsanız spekülasyon yapmış olursunuz. Kısaca halka açık olmayan bilgiler ışığında belli beklentilerle işlem yapmaktır. Spekülasyon borsaya derinlik-işlem hacmi kazandırır. SPK bu tür işlemleri suç saymamakta, Yani spekülasyon suç değildir, serbesttir.

Bu konuya açıklık getirdikten sonra asıl konumuz olan manipülasyon nedir sorusunu cevaplamaya başlayabiliriz.

Manipülasyon borsada kötü niyetle oynamaktır. Olmayan bir şeyi varmış gibi göstererek yanlış haberler ve söylentilerle gerçek olmayan işlemlerle rant elde etmeye çalışmaktır. Zaten İMKB derinliği olmayan bir piyasadır ve bu nedenle küçük montanlı işlemlerde dahi piyasadaki fiyatlar kolayca etkilenebilmekte, en küçük olaylarda bile anında reaksiyon gösterebilmektedir. (Eğer İMKB’ye uzun vadeli yatırım amaçlı girmeyi düşüyorsanız, sırf bu nedenden ötürü sadece İMKB30 hisselerine yatırım yapmanızı öneririm.) Manipülasyon yapmak suçtur ve kanunlarla desteklenmiştir.

SPK Kanununda manipülasyon aşağıdaki gibi tarif edilmektedir;

- Yapay olarak, sermaye piyasası araçlarının, arz ve talebini etkilemek aktif bir piyasanın varlığı izlenimini uyandırmak, fiyatları aynı sevide tutmak, arttırmak veya azaltmak amacıyla alım ve satımı yapan gerçek kişilerle tüzel kişilerin yetkilileri ve bunlarla birlikte hareket edenler.

- Sermaye piyasası araçlarının değerini etkileyebilecek, yalan, yanlış, yanıltıcı, mesnetsiz bilgi veren, haber yayan, yorum yapan ya da açıklamakla yükümlü oldukları bilgileri açıklamayan gerçek kişilerle, tüzel kişilerin yetkilileri ve bunlarla birlikte hareket edenler,

Bu arada manipülasyon yapanlara da manipülatör denmektedir. İnternette bu konuda küçük bir araştırma yaparsanız karşınıza birçok futbolcu ve sanatçı çıkabilmektedir:)


---- Yaşanmış bir olayla konuyu bitirirken, anlattıklarım ışığında aşağıdaki olayın "spekülasyon mu yoksa manipülasyon mu" olduğuna siz karar verin. Dikkat! Cevap "hiçbiri" de olabilir. Bunu size bırakıyorum.----

1 Temmuz 2009 tarihinde, daha önceden Vakıf Finansal Kiralama’nın 1 milyon hissesine (%4,10) sahip biri o gün, 2,54-2,96 TL fiyat aralığından 1 milyon 809 bin 88 adet alım, 2,58-2,74 TL fiyat aralığından ise 312 bin adet satış yapmıştır.

Bu işlemler sonucu bu kişi şirket sermayesindeki payını bir günde %10,10’a yükseltmiştir. (Anonim şirketin %10’una sahip olmak demek ciddi bir olaydır. Azınlık haklarını elde eden ortak şirketle ilgili birçok süreçte söz sahibi olma hakkını elde edebilmektedir. 1 günde yapılan bu işlem hisse fiyatında değişikliğe neden olabilmektedir.)

Bu kişi 2 Temmuz tarihinde ise (yani 1 gün sonra); 2,66-3,26 TL fiyat aralığından 4 milyon 246 bin 437 adet alış, 2,66-3,26 TL fiyat aralığından ise 6 milyon 770 bin adet satış işlemi gerçekleştirerek şirketteki payını sıfırlamıştır.

1 Temmuz'daki işlemlerinde 4 milyon 975 bin liralık alım, 830 bin liralık satış yapan bu kişi, 2 Temmuz'da ise 12 milyon 569 bin lira maliyetle alım, 20 milyon 40 bin liralık da satış gerçekleştirmiştir. Alımlarının maliyeti 17 milyon 544 bin lira olurken, satışların tutarı ise 20 milyon 870 bin lira olmuştur. Böylece, bu kişi bir günde yüzde 10,1'ine sahip olup, bir gün sonra payını sıfırladığı Vakıf Finansal Kiralama'daki işlemlerinden 3.3 milyon lira civarında bir kâr elde etmiştir.

İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda, tamamen yasalara uygun olarak yapılan bu işlemlerden daha önce sahip olduğu 1 milyon adet civarındaki hissenin de maliyeti düşüldüğünde kâr rakamı yaklaşık 2 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. O dönemlerde sermayesinin yüzde 58,71'i Vakıfbank'a, yüzde 15,65'i Güneş Sigorta'ya ait olan Vakıf Finansal Kiralama, sermayesini yüzde 25 bedelsiz artırarak 25 milyon liraya çıkarmıştı. Vakıf Finansal Kiralama'da 17 Haziran'da 1.69 TL olan hisse fiyatı 1 Temmuz'da 2.96 TL'ye ulaşmış, bu dönemdeki yükseliş yüzde 75'e ulaşırken, hisse 29 Haziran-1 Temmuz arasındaki üç işlem gününde ise yüzde 33 yükselmişti.

Mart sonu itibari ile aktif büyüklüğü 276.3 milyon TL olan Vakıf Finansal Kiralama'nın net kârı 1.7 milyon TL olmuştur. Bu işlemi yapan kişinin ise, hisseden sağladığı kâr, şirketin üç aylık kârından fazla olmuştur.

Manipülasyon nedir sorusuna cevap vermeye çalıştık, umarız herkes için faydalı olur. Read More!

Forex Trend Analizi ile Başkalarını Nasıl Zengin Edersiniz?

Türkiye’nin en süper ekonomi köşe yazarı (bu konuda biraz biased olabilirim) forex piyasalarında başkalarını nasıl zengin edeceğinizi anlatan bir yazıyı Turkishtime dergisindeki köşesinde yayınlamış. Yazı ay sonuna kadar sitede kalacağı için acele edip okuyabilirsiniz, daha sonra fırsatınız olmayabilir. Bu sefer yazının tamamı konulmuş siteye (uzun olduğu için bir miktar makaslanmış ama) ve enflasyon ve tasarruflar hakkında yazdığım diğer iki ufak yazıya da yer verilmiş. Forex piyasaları hakkında ise şu ifadeleri kullanmışım:

“Dünyanın en iyi yatırımcısı olan Warren Buffett ile karşılıklı işlem yapsanız (o size satsa veya siz ona satsanız) bu işlemden birkaç dakika veya birkaç saat veya birkaç gün sonra kimin kârlı çıkacağı tamamen şansa bağlıdır demektir bu. Yani foreks piyasalarında kimsenin kimseye bir avantajı, bir üstünlüğü yoktur. (Tabii piyasaları etkileyecek kararları açıklayanların bu bilgileri birilerine sızdırmadığını varsayıyoruz bunu söylerken, sızdırma olmuşsa da bundan nasıl etkileneceğinize siz karar verin). Warren Buffett’in 2006 yılında foreks piyasalarında 1,9 milyar dolar kaybetmiş olması da bu sonucu doğruluyor aslında. Bu gerçeğe rağmen internette ziyaret ettiğim sitelerde foreks piyasalarında kumar oynayan kişilerin yüzde 85-90 arasında bir çoğunluğunun sermayelerinin tamamını kaybettiklerine dair istatistikleri de görüyorum, diğer insanlar da görüyorlar ama herhalde kendilerinin yüzde 10-15’lik tam anlamıyla şanslı azınlıktan biri olabileceklerini düşündüklerinden olsa gerek yine de bu piyasalara giriyorlar. Bu piyasalarda iflas oranının çok yüksek olmasının en önemli sebebi risk kavramından uzak spekülatörlerin 100 ile 400 kat kaldıraç kullanarak en ufak bir çalkantı da paralarının tamamını kaybetmeleridir. Daha düşük kaldıraç kullanan yatırımcılar ise her seferinde alım ve satım fiyatları arasındaki makası ödedikleri için uzun vadede paralarını kaybediyorlar. Değerli dostlarım, yatırım yaparken bir numaralı amacınız para kaybetmemek olmalıdır. “




Daha önce de burada forex piyasaları hakkında şu yazıları yazmıştık:

Forex ile Nasıl Para Kaybedilir?
Forex Piyasalarında Para Kaybetmenin Sırları
Foreks Spekülatörleri ve Etkin Piyasalar
Foreks Trader’larının Söylediği 20 Yalan
Spekülatif Forex Piyasalari

Ilgilenenler okusunlar. Bu yazilardan sonra hala forex piyasalarina girip spekulasyon yapiyorsaniz, hele hele size sag tarafta verdigimiz linkleri kullanip hesap aciyorsaniz gunah bizden gitmistir. Acmayin, yapmayin, etmeyin, paranizi daha verimli bir sekilde degerlendirin. Read More!

İzlanda Kronasızedeler

Izlanda parlamentosu, geçen yil batan online banka Icesave'de paralarini kaybeden Ingiliz ve Hollanda vatandaslarinin, 5 milyar dolari bulan zararlarini karsilama yönünde karar almis. Bunun uzerine de 56,089 Izlandali (Izlanda oy verenlerinin yuzde 23'u) devlet baskani Olaf Ragnar Grimsson'in yasayi veto etmesi icin imza toplamis. Bu kurtarma operasyonu aslinda Izlanda'nin Avrupa Birligi uyeligi icin vermeyi dusundugu bir rusvet. Ingiliz ve Hollandali spekulatorler de uyanikmis hani, biz memleketten bu bitmek tukenmek bitmez devlet destegi adi altinda kendi zararini, zarar etmeyen ve vergi veren vatandasa odetme hikayelerine alisigiz ama adamlar isi bir baska boyuta tasimislar: yabanci devlet destegi.

Benim dikkatimi ceken, imza kampanyasina katilanlarin su sozleri oldu:

"Bankalarin yaptigi hatalari vergi veren vatandasa odetmek istiyorlar."

Olay aslinda cok basit, ortada hata falan da yok. Ama kimse konunun ozune teget bile gecmiyor. Bir grup uyanik baska para birimindeki yuksek faizden kar etmek icin carry trade gibi riskli bir ise girismis. Risk patlamasa yuksek kar elde edecekler, kimseye koklatmadan da cebe indirecekler. Ama bak Allahin isine risk patliyor. Haliyle risk patlayinca ortaya cikan zarari da ustlenmeleri gerek diyorsunuz ama oyle olmuyor. Bu arkadaslar kazanin dogurduguna inaniyorlar da oldugune inanmak istemiyorlar! ABD'den Hollanda'ya bu spekulatif gerizekalilar zede ayagina yatiyor, "devletin bu ise bir el atmasi lazim" diye aglasiyor. Peki gerizekalilarin zararlarini baskasina odetirsen (ki odetiyorsun), ayni gerizekalilarin bir sonraki seferde yapacaklari ilk is ne olacak? Daha fazla risk almak tabii ki.

Gecen yil haberlerde izlemistim, evine el konulan bir Amerikali Wall Street'te eylem yapiyordu. Adama mikrofon uzattiklarinda hikayesini anlatti, yuksek fiyattan ev almis, evin fiyati cakilmis falan. Ayni slogani tekrarlayip duruyordu "Spekulatorleri kurtarmayin, bizi kurtarin". Iyi de amcam Walls Street'te fiyati artar diye hisse senetlerine, yatirim enstrumanlarina oynayan adam spekulatorde, fiyati artar diye tahmin yapip tepe fiyattan eve yatirim yapan sen nesin?

(Bonus olarak : Spekulasyon nedir? Yenzedeler)

Read More!

Spekülatif Tahmin

Yeni yildan itibaren yazilarimi bayagi bir azaltacagim, su nükleer santraller meselesini bir sonuca baglamayi planliyorum, onun disinda bir iki ufak tefek yazi daha yazabilirim ama cok cey beklemeyin. Hem sitenin yeni sahibi de bayagi bir degisiklik yapip manevra alanimizi daraltti.

Hatirlarsaniz gecen ayin sonunda Amerika'da yasayan okurlarimiza yonelik spekülatif bir tahmin vermistik ve %20 getiri bekledigimizi soylemistik. Daha sonra israr eden veterantrader isimli okuyucumuza bu spekülasyonun Goldman Sachs sirketinin yaptigi "conviction buy" oneriler gibi oldugunu yani cok emin oldugumuz bir oneri oldugunu ve sene basindan beri 3-4 kere yaptigimiz ve bir iki ay icerisinde %20 getiri saglayan diger tahminler gibi olacaginin altini cizmistik.

Arbitraj Nedir    Broker Nedir    Altın Yorumları    Portföy Nedir    Petrol Fiyatları    Nükleer Santraller

Aradan bir ay gecti, biz tahmini yayinladiktan sonraki saatler hissenin fiyati yaziyi yazdigimiz zaman olan $11.40 fiyatinin altina dahi gerilemisti. Yani yazi okundugunda hareket eden okuyucularimiz bu kagidi $11.40 civarindan alabilirlerdi. Ertesi gun kagit %5 yukseldi, sonraki gunlerde de yukselmesine devam etti. Bugun az once kagidin $13.45'den islem gordugunu gordum. Madem dedim aradan 1 ay gecmis, kagitta benim koydugum $13.70 hedefininin sadece %2 altinda, ayrica ben de yazi yazmayi birakiyorum, bu tahmin dosyasini rafa kaldirmanin bundan daha iyi bir zamani olmaz. Evet bir ayda %20 getiri saglayamadik ama %18 getiri sagladik. Bundan daha iyi bir veda az bulunurdu herhalde.

Haa bana sorarsaniz bu fiyat da ucuz bu kagit icin ama artik sitenin yeni yazarlari bu konularda yorum yapsinlar, onlar da bu islerden anlarlar, tek problem bu isi bedavaya yapmaya gonullu olmamalari sanirim :(

Mutlu yillar. Read More!

Forex Piyasalarında Para Kaybetmenin Sırları

Forex ile Nasil Para Kaybedilir başlıklı yazımızı okuduktan sonra devam edin.

Yeterince büyük bir sermayeyle ve ufak miktarlarda kaldıraç kullanarak bir forex hesabı açtınız diyelim. Gerçekten forex piyasalarındaki diğer oyunculardan daha yetenekli olduğunuzu mu düşünüyorsunuz? Eğer öyle düşünüyorsanız forex hesabı açmanıza ve spekülasyon yaparak köşeyi dönmenize yardımcı olabilirim. Ama önce neden yanıldığınızı açıklayayım.

Arbitraj Nedir    Broker Nedir    Altın Yorumları    Portföy Nedir    Petrol Fiyatları    Nükleer Santraller

Birincisi internetten üç kuruşa satın aldığınız ve size döviz piyasalarında ne zaman alım ne zaman satım yapmanız gerektiğini söyleyen teknik analiz programlarına güveniyorsanız hayal kırıklığına uğrarsınız derim. Adamların programda kullandıkları yöntem gerçekten bir parça işe yarıyor olsaydı bu programı size üç kuruşa satmak yerine sadece kendileri kullanır ve sizin gibi bu programa sahip olmayan ama onlardan daha akıllı olduğunu düşünenlerin elindeki parayı kaparlardı. Yanlış mıyım? Forex hesabınız olan aracı kurumun websitesinde bir kaç numara öğrendiğinizi varsayalım, yahu adamlar salak mı işe yarayan numarayı cümle aleme duyursunlar, 3 trilyon dolarlık işlem hacmi olan piyasada gerçekten kurların yönünü bilen bir yatırım stratejisi olsa günde kim $1-2 milyar kazanmak istemezdi?

Işin doğrusu şöyle. Bu piyasalarda pozisyon aldığınız zaman günlük kazanma ihtimaliniz sadece %50’dir, yani bir çeşit yazı tura oyunu oynuyorsunuz ve bu oyunu oynamak için de aracı kuruma ufak bir komisyon veriyorsunuz. Durum bundan ibarettir. Bir yıllık bir sürece baktığımız zaman tüm spekülatörün kaybı aracı kurumların satış gelirleri kadar olacaktır, bu spekülatörler içerisinde çok ufak bir azınlık sadece ve sadece şanslı oldukları için paralarını ikiye üçe katlayacaklardır ama büyük çoğunluk forex aracı kurumlarının kasasını doldurmaktan başka bir vazife görmeyecektir. Ufak bir azınlık ise karşımıza forexzede olarak çıkacaktır ama bu kişiler parayı forex piyasalarında kaybetmeseler eminim iddaa oynarken kaybedeceklerdir. Forex piyasalarında bire 300 kaldıraç kullanarak bu işlemi biraz daha hızlı gerçekleştirmiş oluyoruz o kadar.

Özetle forex piyasalarını bir yatırım aracı olarak değil, bir eğlence amacı olarak görmeniz gerektiğini söylüyorum. O kadar parayı kaybederken eğlenin bari, kaybettikten sonra da içinize oturmasın. Haa, oynarken bazen çok büyük paralar kazanabilirsiniz ve bunu arkadaşlarınıza ve tanıdıklarınıza anlatarak hava atarsınız, işlemleri yaparken de vücudunuza adrenalin pompalanır ve o adrenalinin verdiği hazzı başka hiç bir şey de vermeyebilir (skydiving hariç zannedersem). Ama bunlar eğlencenin bir parçası. O yüzden eğlenmek için forex piyasalarında hesap açmak isterseniz yardımcı olurum, kazara belki biraz da para kazanabilirsiniz. Emin olacağınız tek şey ise siz bunu yaparken hem forex aracı kurumu hem de sizi orada hesap açtırmaya teşvik eden bizim gibi ortakları para kazanacaklardır.

Bu Kadar Laftan Sonra Hala Diğer Yatırımcılardan Daha Akıllıyım Diyorsanız Forex Hesabı Açmak Için Tıklayın




Not: Bu arada ben uzun vadede doların ve bir çok döviz kurunun gideceği yönü oldukça isabetli tahmin edebilen sayılı kişilerdenim (ya da oyle zannediyorum). Mesela Turkishtime’da geçen senenin sonunda yazdığım bir yazıda 2009 senesinde doların önemli ölçüde değer kaybedeceğini, bununla bağlantılı olarak altının yükseleceğini ve 1,5 yıl içerisinde $1200’ı geçeceğini, Amerika’da ise uzun vadeli faizlerin o günkü %3 seviyesinden %5 seviyesine yükseleceğini belirtmiştim. Yıl içerisinde de bu tahminlerimi defalarca yineledim, gidin bakın. Buna rağmen ben döviz kurlarına ilişkin forex piyasalarında bahis yapmıyorum, hisse senedi piyasalarını kullanarak bahis yapıyorum. Benim işim para kaybedip eğlenmek değil, sermayemi güvence altına alarak uzun vadede yüksek getiri sağlamaktır (yüksekten kastım da senelik ortalama %12 civarında bir rakam). Ama eminim ki siz hala %12’lik getiriyi bir günde yapabileceğinizi düşünüyorsunuzdur. O halde Ekonomi Türk sitesinde yer alan linkleri kullanarak hesap açarsanız burada daha sonra döviz kurlarına ilişkin yazacağım yazılara da ücretsiz ulaşmanızı sağlayabilirim. Read More!

Forex ile Nasıl Para Kaybedilir?

Bugünlerde ülkemizde forex reklamlarından ve döviz spekülatörlerinden geçilmiyor. Blogumuzun en çok ziyaret edilen sayfalarından bir tanesi ise 2006 yılında yazılmış dolar tahmininin yer aldığı yazıdır mesela. Herkes dolar ne olacak diye merak ediyor, çoğu kişi de sorunun cevabını bildiğini zannediyor. Bir kısım parlak zekalı da internette bulunan bir sürü forex sitesinden bir tanesinde hesap açtırarak spekülasyon dünyasına adım atıyor. Bunu nedenlerini kısaca irdeleyelim:

1. Etrafta bir sürü kişinin bir haftada $100’ı $1000’a katladım diyerek kasına kasına gezmesi neticesinde bu kişilerin de “ben de yaparım, benim neyim eksik” şeklinde bu işe adım atması.
2. Forex şirketlerinin “komisyon almıyoruz” veya diğer şirketlerin “rizikosuz hemen zengin olabilirsiniz”, “başarısı kanıtlanmış programı kullanarak köşeyi dönün” reklamlarına kanıp sağdan soldan öğrendikleri “teknik analiz” yöntemlerini kullanarak gerçekten zengin olacaklarını düşünerek bu işe girmeleri
3. Geçmişte döviz konusunda yapmış olduğu bir kaç tane tahminin doğru çıkmasına güvenerek veya sağdan soldan Ekonomi Türk gibi sitelerden aldığı tüyolara güvenerek “çok ufak miktarlarla” hesap açıyorlar.

Bakınız, beni dikkatli dinleyiniz. Etrafta gerçekten $100’ı $1000’a katlayan bir sürü kişi var. Karşılaştığınız neredeyse her 10 kişiden bir tanesi $100’ı bir gecede veya bir kaç dakika içerisinde $1000’a katlayabilir. Bunun böyle olmasının nedeni bire 300’e varan oranlarda kaldıraç kullanabilmeniz. Eğer bu sizi spekülasyon yapmaya sevkedecek kadar yeterli bir neden ise hiç durmayın, ben de bu şirketlerden bir tanesinde hesap açtırdım sizin gibi insanları oraya göndermem karşılığında adam başına $200 ödeme yapıyorlar.

Evet, gerçekten de forex aracı kurumlarında tek bir işlem yaptığınızda aldığınız risk (risk nedir?) ve getirinin neredeyse birbiriyle orantılı olduğunu söylüyorum. Yani forex piyasaları kumarhaneler gibi değil, kumarhanelerde $100 liralık bahis yaptığınızda elinize geçecek ortalama para en iyi ihtimalle $95’dır. Eğer Milli Piyango gibi iyice kumar olan araçları seçerseniz $100’lık bahise karşılık elinize geçecek ortalama miktar $30-$40’a kadar dahi gerileyebilir. Forex’de ise $100’a karşılık elinize geçecek ortalama para $99.96 gibi oldukça yüksek bir rakamdır. Kumarbazın tekiyseniz ve bu verdiğim bilgi de içinizi ferahlattıysa ben sizin forex hesabı açmanıza yardımcı olurum. Ama söyleyeceklerim daha bitmedi.

Aklınıza gelen ilk soru büyük olasılıkla Forex şirketlerinin neden bir kişi için bu kadar parayı gözden çıkardıkları ve nereden para kazandıklarıdır. Bu konuda bilmeniz gereken ilk konu dolar alış satış esnasında ödediğiniz “gizli” komisyondur. Diyelim ki dolar ve euro arasındaki pariteyi kullanarak spekülasyon yapıyorsunuz. 1 Euro almak isterseniz 1.4374 dolar ödemeniz gerekirken, 1 euro satmak isterseniz elinize geçecek para aracı kuruma göre 1.4370 veya 1.4371 dolardır. Aracı kurumunuz siz işlemi yapar yapmaz kendisi 1.4372’den aldığı riski nötürleyerek 0.0002 dolar kar eder. Çok az değil mi?

Arbitraj Nedir    Broker Nedir    Altın Yorumları    Portföy Nedir    Petrol Fiyatları    Nükleer Santraller

Öyle düşünüyorsanız ben size bir forex hesabı açmakta aracı olurum :) Az değil aslında. Forex şirketleri tek bir işlemden aldıkları gizli komisyonun çok az olduğunu biliyorlar (kendileri komisyon almıyoruz diye reklam yapsalar da aldıkları 2 pips dediğimiz tek işlem maliyeti komisyondur). Onun için de sizin kaldıraç kullanmanıza izin veriyorlar. Kaldıraç nedir açıklayalım. Diyelim ki $100 kullanarak hesap açtınız ve aracı kurum da size 300 kat kaldıraç kullanma izni verdi. Bu demektir ki siz $100’ınızı kullanarak $30000 dolarlık pozisyon açabilirsiniz. Siz eğer $30000’lık pozisyon açarsanız pozisyonu açarken aracı kuruma dolar başına 0.0002 dolar para bırakıyor olacaksınız, yani toplam $6. Pozisyonu kapatırken de $6 para bırakacaksınız, ettimi size $12. Yani $100’ın %12’si kadar parayı komisyon olarak tek bir seferde bayılmış oluyorsunuz böylece. Ama çok çok büyük paralar kazanma olasılığınız var. Eğer siz euroda $30000’lık pozisyon açtıysanız ve gün içerisinde euro da %1 yükseldiyse siz de $300 para kazanmış olursunuz.

Forex Hesabı Açmak Için Tıklayın




Iştahınız kabardı mı? Kabardıysa hesap açmanızda yardımcı olurum. Kabarmasın ama eğer euro gün içerisinde her hangi bir anda sizin işlem yaptığınız noktaya göre sadece %0.3 geriler ise aracı kurum anında size danışmadan pozisyonunuzu kapatır ve hesaba koyduğunuz $100’ın tamamını kaybedersiniz. Bunun olma olasılığı tabii ki paranızı 3’e katlamaktan çok daha yüksek.

Tabii ben olayı biraz basite indirgedim anlatırken, aslında aracı kurumlar her an hesabınızda pozisyonunuzun %1’i kadar bir anaparanızın olmasını isterler, yani en fazla 100 kat kaldıraç kullanabilirsiniz. Ama bazı aracı kurumlar (benim anlaşmalı olduğum aracı kurum dahil) 300 kat kaldıraç kullanmanıza da izin verebilirler. Ancak bunun koşulu şudur, her an hesabınızda almış olduğunuz pozisyonun 300’te biri kadar paranız olmalıdır. Yoksa pozisyonunuzu anında likidite ederler ve siz ödemiş olduğunuz komisyonla kalırsınız. Siz bir işlemden sonra bu durumun farkına varacaksınız ve $100 ile hesap açmanıza rağmen işlem yapabilmeniz için çok daha büyük miktarları hesaba yatırmanız gerektiğini idrak edeceksiniz. Problem değil, $1000 yatırırım ve sadece 10 kat kaldıraç kullanırım, böylece bir günde %10 kaybetmedikçe kazara hesabım kapanmaz diyebilirsiniz.

Forex Hesabı Açmak Için Tıklayın




Gözleriniz ışıldadı mı, forex hesabı açmanıza yardımcı olabilirim. Bu durumda gün içerisinde alım satım yaptığınızda sadece toplam $4 komisyon verirsiniz. Eğer günde bir kez alım satım yapıyorsanız bir yıl içerisinde toplam $1000’lık komisyon verirsiniz. Eee zaten hesabınızda $1000 vardı, demek ki hesabınızdaki tüm paranın komisyon olarak forex aracı kurumunun cebine girmesi siz muhafazakar bir strateji izlerseniz en çok 1 yıl alıyormuş. Bu bir yıl içerisinde yaptığınız işlemlerden %100 getiri sağlarsanız elinizdeki para sabit kalmış olacak. Tabii 10 kat kaldıraç kullanıyorsunuz, elde ettiğiniz net getiri %10 ise dediğimiz gerçekleşmiş olur.

Forex ile Nasıl Para Kaybedilir başlıklı yazımızın devamını buradan okuyun. Read More!

Spekülasyon Nedir: Yenzedeler

Spekülasyon nedir diye merak edenler icin guzel bir ornek olacak bu yazi. Hic gulecegim yoktu, simdi de "yenzede" diye bir kavram ortaya atmislar. Ben size buradan pesinen soyleyeyim, ben kul yutmam. Yenzede diye bir kavram yoktur, buna biz ya "doviz spekulatoru" ya da "spekülatif gerizekali" deriz. Bazi kisiler bunlara "uyanik" da derler, kayiplarini devlete odetmeye calistiklari icin ama o kadar uyanik olsalardi parayi kaybetmezlerdi degil mi?

Deniz Gokce kendisine su mesaji atan yenzedeyi (döviz spekülatörünü veya gerizekaliyi) kosesine tasimis:

'Deniz Bey, size danışmak istediğim önemli bir sorunum var; biliyorum ki benim gibi aynı konuda mağdur birçok kişi var. Ben bankaların peynir ekmek gibi Japon Yeni kredisi dağıtmaya başladığı dönemde; kendi çapımda araştırarak ve Japon Yeni'nin, İsviçre Frangı'ndan sonra en güvenilir istikrara sahip bir para birimi olduğu gibi bilgileri edinerek (?), ne yazık ki Japon Yeni üzerinden 8 yıllık konut kredisi aldım. Krediyi aldıktan 2 hafta sonra, dünyada ekonomik kriz çıktı ve ben de ilk kredi taksitimi % 75 gibi bir artışla ödeme durumunda kaldım. Bankalar bu ciddi kur farkı konusunda kredi kullanmış mağdurlara hiçbir şekilde yardımcı olmadılar. Umudumuz bu konuda çıkabilecek bir yasadadır. Ancak, bugünkü şartlar altında yarınımızı görememekteyiz. Sizden ricam bir ekonomist olarak en azından yarına dair belirsizlikler içerisindeki zihnimizi aydınlatmanız.1. Sizce Japon Yeni'nin gelecek yıllarda TL'ye karşı hareket grafiği ne olacak? Önümüzdeki 7 yıl Yen'in daha da yükselme şansını ne ölçüde öngörüyorsunuz?2. Güç kaybeden dolara alternatif başka para birimlerinin rezerv olarak gündeme geldiği dünya piyasalarında durum ne olur? Bu gerçek olursa Japon Yeni'nin yükselmesi kaçınılmaz mıdır?3. Devletin bu tip olağanüstü kriz durumlarında oluşan kur hareketlerinden insanları korumak için bir yasal düzenleme yapmaya çalıştığını duydum. Bu doğru mu? Doğruysa ortada bir tarih var mı?

Kapitalizm Kapitalist nedir  Faşizm nedir?  Fraktal Nedir  Kırmızı Başlıklı Kızın Hikayesi  Çernobil Faciası

Birçok Yen mağdurunun facebook'ta açtığı 'Yenzedeler' gibi gruplarda, ne kadar büyük bir çoğunluğun bu şekilde mağdur olduğunu görebilirsiniz. Yaklaşık 280 bin yen mağduru var! Şimdiden ilginize çok teşekkür ediyorum.

Deniz Gokce de efendi adam, hic agzini bozmadan cevap vermis. Ben olsam su sekilde cevap verirdim:

1. Yarin yukselir, obur gun duser, sonraki gun yukselir, bir sonraki gun duser ve bu boyle sonsuza dek devam eder. Muneccim miyim ben evladim, nereden bileyim yen ne yapar? TL'ye karsi grafigi ne olurmusmus, tovbe tovbe.

2. Dolarin alternatifi yok, hic kusura bakmayin. Sanki Avrupalilarin ve Japonlarin durumu Amerika'dan cok daha iyi. Yok boyle bir sey, Amerikan dolarinin rezerv ozelligine hic bir sey olmaz, o ufak beynini boyle seylere hic yorma sen.

3. Devletin boyle bir calismasi yok ama oy potansiyeli olarak 250,000 kisi (yenzede veya her neyse) toplayabilirsen Erdogan sizi de kurtarir. Bu konuda yol kapatip cengame cikaran findikcilardan cok sey ogrenebilirsiniz. Hatta ben de size bu konuda ucretli (TL cinsinde rica edecegim ucreti) danismanlik da yaparim. Turkiye'de bu isler boyle yurur, her gun eylem yapmaniz, ortaligi velveleye vermeniz gerekir.

Aslina bakarsaniz bugun dövizde spekülasyon yapmak istiyorsaniz yine belli bir ucret karsiliginda benim goruslerime basvurabilirsiniz. Bana parayi oderseniz size muhtemelen sunlari soylerim:

" Turk lirasinin onumuzdeki yillarda dolar, avro ve yen dahil olmak uzere gelismis ulke paralarina karsi deger kazanmasini bekliyorum. Yani icerisinde bulundugunuz durum gecici. Japonya'nin borcluluk orani GSYH'nin 2 katina ulasmis durumda, bu boyle gitmez. Ha ben iyice spekulasyon yapacagim diyorsaniz o zaman gideceginiz adres Hint ve Cin paralaridir. Bu ulkelerin paralari gelismis ulke paralarina karsi acaip deger kazanacaktir. Benim favorim uzun vadede Hind rupisi."

Ama tabii kimse bana bir odemede bulunmadigi icin boyle bir sey soyleyemiyorum.

Read More!

Spekülatif Forex Piyasalari

İyi günler sayın Ekonomix Blogunuzun 2 yıldır çok sıkı takipçisiyim.Hacettepe Üniversitesi İngilizce İktisat bölümünde okuyorum. Size danışmak istediğim bir konu var.Bildiğiniz gibi Türkiyede özellikle son 1 yıldır bir Forex çılgınlığı aldı başını gidiyor.Ben her ne kadar tasvip etmesemde çevremde bile finansal piyasalar hakkında pek fazla bilgi sahibi olmayan insanlar bile Forexle 100 dolarlarını bir haftada 1000 dolar yapmak gibi uçuk fikirler ve spekülasyonlarin peşinde koşuyorlar.Ayrıca bu piyasaya ilginin bu kadar fazla olmasının piyasayla ilgili yayınlara da olan talebi arttırması da doğal.Buna rağmen piyasada Forex piyasaları ile ilgili Türkçe eser sayısı çok kısıtlı. Sormak istediğim konu; yabancı bir eseri Türkçeye çevirip yayınlatmak imkanı bulunup bulunmadığı.Bu konuda İngilizce baya bişeyler okudum ve bölümüm dolayısıyla da terminolojiye az çok hakimiyetim var. Bu konuda beni aydınlatabilirseniz çok mutlu olurum.

Demokrasi Nedir   Küresel ısınma Nedir  Özel Üniversiteler

Yatirim araclari icerisinde kumara en yakin olani doviz spekulasyonlaridir, ozellikle kisa vadeli olanlari. Gerci dolarin Asya paralarina karsi uzun donemde deger kaybedecegi gibi asikar konular da yok degil. Ya da Amerika'nin ozellikle 19 Mart tarihinde acikladigi gibi piyasayi paraya bogacagim turu yaklasimlardan sonra dolarin deger kaybedecegini tahmin etmek gibi durumlar. Ben forex piyasalarina hic ilgi duymadim, dolarin deger kaybetmesine ise altin ve petrol alarak bahis yapiyorum. Ama sorunu buraya koydum, belki bilgisi olan arkadaslar yol gosterebilir diye.

Not: Bu konularda en son yazılmış yazılarımızı Dolar Alış Satış ve Spekülasyon sayfalarından okuyabilirsiniz. Read More!

Euro Dolar Parite Ne Olur?

Doviz kurlari hakkinda tahmin yapmak kolay degildir ama is avroya gelince degisiyor. Agustos ayinin basinda beni ziyarete gelen arkadasima New York'u gezdirirken ortalik Avrupali turistlerden gecilmiyordu. Bunlarin bir kismi ucuz oldugu icin gezmeye bir kismi da sirf alisveris icin gelmisti. Adamlar 400 euroya laptop bilgisayarlari, 130 euroya son model Apple IPhone'lari aliyorlardi.

Benim 57. caddedeki bir otelin icersinde gizli olan favori hamburgercime gittik, orayi bile kesfetmis adamlar, yuh dedim. Euro dolara karsi gercekten degerliydi. Bunun bir sebebi Amerikan ekonomisinin resesyona girecegi yonundeki beklentilerdi, diger bir sebebi ise ayrismanin yasanacagi ve dunyanin geri kalaninin buyumeye devam edecegi yonundeki beklentilerdi. Maalesef evdeki hesap carsiya uymadi. Amerika buyurken, Avrupa'nin buyuk ekonomileri kuculdu. Bunun neticesinde de euro deger kaybetmeye basladi.

Demokrasi Nedir   Küresel ısınma Nedir  Özel Üniversiteler    Bilgisayar Nedir    Teknoloji Nedir

Credit Suisse sirketine gore yil sonunda euro 1.3 dolara kadar gerileyecekmis. Bence dolar icin iyimser bir tahmin bu. Amerika ekonomisi iyi durumda degil ve isler tekrardan kotuye donecek. O zaman da eurodaki dusus trendi ya yavaslayacak ya da tersine donecektir. Euro dolar paritesi de yukselecektir.

Bu konularda en son yazılmış yazılarımızı Dolar Alış Satış ve Spekülasyon sayfalarından okuyabilirsiniz. Read More!

Yiğit Bulut ve Spekülatör Yorgo

Benim payım Yorgo’ya helal olsun

Hakkında, Doğan Grubu yayınlarında “akraba kontenjanı”ndan yazmakta olduğu rivayetleri dolaşan Yiğit Bulut, bugünkü Radikal’deki yazısında yine incileri döktürmüş. Yiğit Bey, genelde sicak paranın özelde de emeklilik fonlarının, Türkiye’de Hazine bonolarına yatırım yapıp da sonra kurların gerilemesi sayesinde, halkımızın sırtından nasıl malı götürdüklerini anlatıyor (vay alçaklar vay). Seçimden sonra gelecek yeni hükümete de bunları sırtımızdan atıp atamayacaklarını soruyor. Bilmiyorum hangi gerekçeyle (aramızdaki tarihi düşmanlık, kin ve nefret tohumlarını körüklemek falan için değildir di mi), konuyu anlatırken de o kadar ülke arasından Yunanistan’ı seçiyor ve bu ülkeden gelen bir emeklilik fonunu ve onun üyesi olan Spekülatör Yorgo’yu örnek olarak kullanıyor.

Devlet Nedir    UNESCO Nedir    Bono Nedir?    Reeskont Nedir    Enflasyon Nedir  Aritmetik Ortalama Nedir  Forex Nedir

Ben buradan önce Yorgo’ya seslenmek istiyorum. Yorgo kardeş, ben Türk halkından biri olarak, emeklilik fonunuzun size ödediği maaştan benim payıma düşen kısmı helal ediyorum. Ananın ak sütü gibi helal olsun. Hiç çekinme, çatır çatır ye.

Şimdi de gelelim şu sıcak para meselesine… Ankara’da mukim ticaret ve sanayi erbabının yöneticilerinin de pek sevdiği bu falanca tarihte Türkiye’ye x dolar getiren yabancı filanca tarihte xx doları aldı götürdü muhabbeti, benim en sinir olduğum ekonomi muhabbetlerinden biridir. Her şey olup bittikten sonra böyle bir hesabı ilköğretim talebesine verseniz o da yapar (fakat henüz dört işlem konusunda uzmanlaşamamış olan bazı profesörlerimiz yapamayabilir, ona bir şey diyemem). Yiğit Bey, sıkıyorsa, son dört yılda gerçekleşmiş olan verileri kullanarak bu tür hesaplar yapmak yerine, dört yıl sonra, hadi ondan da vazgeçtim gelecek yıl bu sıralar dolar kurunun nerede olacağını söylesin bakalım. Söylesin de Hazine’miz ona göre tedbirini alsın, yabancıların halkımızın sırtından malı götürmesine engel olsun.

Efendim, malum halkımızın hafızası zayıftır. Siz şimdi Yiğit Bulut'un örnek verirken kullandığı Mart 2003’te Türkiye’de neler yaşanmış olduğunu çoktan unutmuşsunuzdur. Ben size hatırlatayım. Mart 2003, hani şu meşhur 1 Mart tezkeresinin reddedildiği (ya da son günlerde yine şahit olduğumuz meclisteki oy verme sistemimizin garipliği sayesinde reddedilmiş sayıldığı) ve bu nedenle de kurlarda yükselişin beklendiği bir dönemdi. O sırada dolar kuru 1.65 YTL civarında, yıl sonu dolar kuru beklentisi ise 2 YTL’nin üzerindeydi (Kaynak: TCMB-EVDS). Eee, herkesin doların yükseleceğini düşündüğü böyle bir dönemde Yorgo dört yıl sonra doların 1.30’a ineceğini tahmin edip Türkiye’ye yatırım yaptı ise bize "helal olsun" demekten başka ne düşer ki? Haa, bir de "Allah’tan bütün yabancılar Yorgo gibi iyi tahminci değil" demek düşer. Çünkü bütün yabancılar geleceği tahminde Yorgo kadar yetenekli olsaydı, bugün hiçbirimizin kıçında donu bile kalmazdı. Allah’tan yabancıların hepsinde böyle bir yetenek yok da, bazıları dolar yükselirse elimize beş kuruş geçmez diye korkup ülkemize yatırım yapmıyor. Böylece iyice soyulup soğana çevrilmekten kurtuluyoruz. Düşünsenize eğer Yorgo da yanılsaydı ve dolar kuru bugün mesela 2.5 YTL falan olsaydı, acaba kazancı ne kadar olacaktı. Ben üşendim artık onu da siz hesaplayın.

Bu arada belki Yiğit Bulut'un Yorgo’nun sihirli küresine bakmakta olduğu Mart 2003’te neler yazdığını merak etmiş olabilirsiniz. Ben baktım da hiçbirinde dolar kurunun düşeceğine ilişkin bir öngörüde bulunduğunu görmedim. Doğrusu ekonomi yazısı yazıyorum ayağına daha çok siyasi yazı yazdığı ve ekonomik konularda muğlak ifadeler kullandığı için yazılarını pek anlayabildiğimi söyleyemem. Fakat şuradaki yazısında sanki elinde dolar bulunduranlara pozisyonlarını korumalarını tavsiye ediyormuş gibime geldi. Siz de okuyun belki benden daha iyi bir anlam çıkarırsınız. Fakat sakın “işte burada dolar kurunun 2007’de 1.30’lara ineceğini yazmış” demeyin, yemem!...

Not: Bu konularda en son yazılmış yazılarımızı Dolar Alış Satış ve Yigit Bulut sayfalarından okuyabilirsiniz. Read More!

Spekülatif Hisseler

Piyasalarda bugun kan govdeyi goturdu. Ben de elimdeki spekülatif hisselerden bir kismini daha sattim. Kotu tercih yaptigim hisselerden FORTS'in tamamini ve KONYA'nin yarisini sattim. KONYA ilk ceyrekteki karini aciklamis dun, gecen seneye gore %24'luk dusus var. Pes vallahi, cimento fiyatlari artiyor, talep artiyor, bizimkilerin kari dusuyor. Ayrica 100 adet AKCNS'yi da sattim, elinde sadece 25 tane kaldi. AKCNS aslinda iyi kagit, diger cimento sirketlerinin uzerinde bir F/K carpanina sahip. Benim satma nedenim yaptigim %108'lik kar uzerinden vergi vermeyecek olusum. Ne KONYA icin ne de FORTS icin vergi verdim. Benim gibi aktif islem yapiyorsaniz komisyonlara ve vergilere dikkat etmeniz lazim, yoksa tum kazancinizi silip goturebilir.

Bunlarin yaninda gecen hafta 3.5 YTL'ye halka arzdan aldigim ASYAB hisselerini 4.26 YTL'den sattim. Bir haftada %20 kar, ancak problem sadece 7 tane hisse senedi alabilmis olmam. Neyse en azindan halka arzlarin araci kurumlar yuzunden piyasa fiyatinin altinda yapildigini bir kez daha gostermis olduk.

Piyasalar tepe taklak duserken genelde kagit almamaya calisiyorum, nereye kadar dusecegini bilmiyorum cunku. Ona ragmen bugun 50 tane daha AKBNK hissesini 10.1 YTL'den aldim. Alma sebebimi daha once aciklamistim, bence hissenin %50 yukselme potansiyeli var, insallah hissedeki dusus onumuzdeki hafta da devam eder de ben de daha fazla kagit alabilirim.

Tum islemler neticesinde elimde 4500 YTL civarinda bir nakit birikti, simdilik gelecekte "tepki" alimi yapmak icin tutuyorum.

Gelismelerle ilgili yorum yapayim. YTL dahil bono ve hisse senetlerinin deger kaybetmesi basinda yorum yapan kisilerin soylediklerinin aksine sunu gosteriyor: yabancilarin islem maliyetleri cok yuksek, oyle ellerindeki kagitlari satip, dolara cevirip cikmak kolay degil. Bunu yaptiginiz anda varlik fiyatlari dusuyor, dolar fiyati yukseliyor; yani ucuza satip pahaliya dolara cevirmeye razi olmak zorundasiniz. Bunu yaparken yatiriminizin yaklasik %5'i islem masraflarina gidiyor.

YTL son uc ayda euro karsisinda %15' e yakin bir deger kaybina ugradi, tekstilcilerin mizirtisi en azindan bir sure icin kesilir insallah. Ancak bu sefer de cikip petrol fiyatlari, hammadde fiyatlari, yatirim mallari fiyatlari artti diye aglamaya baslarlar. Bunun caresi cok kolay: YTL'deki deger artisi kazanilmis bir haktir, ondan taviz vermemiz anayasaya bir sekilde aykiridir (esitlik ilkesine mesela, herkesin elinde esit miktarda para yok!!), o yuzden bir kanun teklifiyle veya Sayin Sezer'in sozlu ifadesiyle disaridan petrol, gaz, vs. alirken 1$=1.32 YTL uzerinden islem yapilmasi, ihracat yaparken de 1$=1.41 YTL kurunun gecerli olmasi belirlensin. Ayrica kanun taslaginin sonuna kazanilmis bir hakkin ihlali oldugu gerekcesiyle ligden dusmenin de kaldirilmasi maddesi eklenmelidir (ikinci lig takimlari 1. Lig'e cikmaya "hak" kazanmiyor mu?). Ayni madde cercevesinde satin alma gucumuzu olumsuz etkileyen enflasyon da yasaklanmali ve otomatikman sifira dusurulmelidir. Kafami bir kac gundur kurcaliyor, nedir su "kazanilmis hak" kavrami yahu, bilen varsa bir aciklasin. Read More!