2004'den Beri Insider Trading Getirileri

Simdiye kadar Lakonishok ve Lee tarafindan yazilmis ve 1975-1995 yillarini kapsayan arastirmanin sonuclarini sizlerle paylasarak insider trading'in senelik getirisinin endeks fonlarindan 7 puan daha yuksek oldugunu soyluyordum. Siz de icinizde "iyi de bu calisma 15 sene onceki verileri kapsiyor, ya son 15 senede cok sey degistiyse" diye icinizden geciriyordunuz belki.

O yuzden de 2004-2009 arasinda insider trading getirileri nasil olmus sorusuna yanit vermem gerekiyordu. Bu yanitin ne oldugunu merak ediyorsaniz Insider Trading Returns Since 2004 baslikli yazimizi okumanizi tavsiye ederim. 1995-2004 arasindaki getirilerin 2004-2009 arasindaki getirilerden daha iyi oldugunu yazida soylemedim ama burada soyleyeyim.